Treasury Trading

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Das Treasury Trading ist der ertragsgenerierende Teil des OkiFin Treasury. Es umfasst den systematischen Eigenhandel mit Krypto-Derivaten, den der eigenentwickelte OkiFin-Futures-Bot vollautomatisch auf Basis fest definierter Parameter ausführt. Die Erträge finanzieren die Treasury Reserve und stärken das Handelskapital.

Handelsuniversum

• Instrumente: Perpetual Swaps und Futures auf liquide Kryptowerte, long wie short.
• Handelsplatz: ausschließlich OKX. Die Konzentration auf eine etablierte Plattform vereinfacht Überwachung und technische Anbindung; das Gegenparteirisiko liegt damit gebündelt bei diesem Partner.
• Hebel: wird je Bot festgelegt und bestimmt die gebundene Margin, nicht die Größe der Position.

Strategieaufbau

Gehandelt wird mit Handelsplänen: Jeder Bot verteilt sein Planvolumen auf ein Raster von Preisstufen und kombiniert Haupt- und Hedge-Orders. Gewinnziele, Trailing Stop und Risikoregeln legen fest, wann ein Handelszyklus endet; danach beginnt ein neuer.

Mehrere Bots auf demselben Handelspaar bilden eine Strategie: Hauptbots tragen die Position, Absicherungsbots begrenzen das Kursrisiko, Zwischenbots nutzen Kursausbrüche. Die Details beschreiben Funktionsweise, Botarten und die Beispiele unter Strategien.

Risikosteuerung

1. Bot: Jeder Handelsplan enthält Hedge-Orders, Gewinnziele und Risikoregeln wie close all oder close hedging. Sie greifen automatisch an festgelegten Kursen.
2. Strategie: Bots auf demselben Handelspaar sind so abgestimmt, dass Absicherungsbots einen Gegenbestand aufbauen, wenn sich der Kurs deutlich gegen die Hauptposition entwickelt.
3. Treasury: Planvolumen und Hebel begrenzen den Kapitaleinsatz je Bot. Die Treasury Reserve dient als Puffer für Handelsverluste und Margin-Anforderungen, ohne das Handelskapital unmittelbar zu reduzieren.
4. Infrastruktur: dedizierte Server, abgesicherte API-Zugänge und eine Überwachung rund um die Uhr sichern den technischen Betrieb.

Keine dieser Maßnahmen schließt Verluste aus. Sie sollen Verluste begrenzen und die Handlungsfähigkeit des Treasury auch in starken Marktphasen erhalten.

Ergebnisermittlung

Maßgeblich ist das monatliche Nettohandelsergebnis: realisierte Gewinne abzüglich realisierter Verluste und der direkt angefallenen Kosten wie Handelsgebühren und Finanzierungsraten (Funding). Nicht realisierte Gewinne und Verluste offener Positionen fließen nicht ein.

Positive Ergebnisse werden nach einem festgelegten Schlüssel verwendet – unter anderem für die Zuführung zur Treasury Reserve und für die Thesaurierung im Handelskapital.

Infrastruktur und Sicherheit

Transparenz

• Portfolio: Unter Futures-Analyse zeigt die Website Performance, Trading Summary und alle öffentlichen Trading-Bots mit Positionen, Handelsplänen und PnL-History (Tab Trading Bots). Eine Anleitung gibt es unter Portfolio › Futures-Analyse › Trading Bots.
• Treasuryberichte: Jeder monatliche Bericht bewertet das Treasury Trading mit einer Gesamtbenchmark aus Nettorendite, Profit Factor und maximalem realisiertem Drawdown.