Treasury Reserve
2 Min. Lesezeit
Die Treasury Reserve ist das strategische Unternehmensvermögen von OkiFin. Sie wird ausschließlich aus realisierten Gewinnen des Treasury Trading gebildet und verbleibt vollständig im Eigentum der Gesellschaft. Sie erfüllt zwei Aufgaben: kurzfristig Liquidität und Risikopuffer, langfristig den Aufbau von Substanz.
Aufbau der Reserve
- Zuführung: Ein festgelegter Anteil der realisierten Gewinne aus dem Treasury Trading wird der Reserve als Stablecoins zugeführt.
- Stablecoin-Reserve: Die Mittel stehen zunächst als stabiler, sofort verfügbarer Bestand bereit.
- Umschichtung: OkiFin-Spot-Bot und OkiFin-Hybrid-Bot wandeln einen Teil der Stablecoins in Kryptowerte um. Sie kaufen über ein Raster von Preisstufen in tieferen Preiszonen; das zielt auf einen vorteilhaften Durchschnittspreis und vermeidet große Einzelorders.
- Krypto-Reserve: Die Bots halten die Kryptowerte, bis sie sie am Gewinnziel – bewusst deutlich über dem Einstieg – verkaufen. Der Erlös fließt in die Stablecoin-Reserve zurück; der realisierte Gewinn erhöht ihren Bestand. Wird ein Bot pausiert oder gestoppt, bleiben die aufgebauten Kryptowerte im Bestand. Ein Spot-Bot mit Gewinnart none und ohne Risikooption verkauft gar nicht und hält die Coins dauerhaft. Der Hybrid-Bot sichert die Coins zusätzlich über den Perpetual Swap ab; in fallenden Märkten fängt der Hedge einen Teil des Wertverlusts ab.
Funktionen
| Funktion | Beschreibung |
|---|---|
| Risikopuffer | Deckung von Handelsverlusten und Margin-Anforderungen, ohne das operative Handelskapital unmittelbar zu reduzieren |
| Liquidität | Sicherung der Zahlungsfähigkeit, auch zum Ausgleich von Währungsrisiken |
| Substanz | Langfristiger Aufbau von Unternehmensvermögen in strategischen Kryptowerten |
Zusammensetzung
Stablecoin-Reserve: etablierte, an den US-Dollar gebundene Stablecoins wie USDT und USDC. Sie bilden den liquiden Teil der Reserve und den Ausgangspunkt für die Umschichtung.
Fiat-Währungen: Guthaben in Fiat-Währungen wie EUR. Sie gehören wie die Stablecoins zum liquiden Teil der Reserve.
Krypto-Reserve: liquide, etablierte Kryptowerte. Die Reserve ist nicht auf bestimmte Assets festgelegt. Auswahl und Gewichtung richten sich nach festen Kriterien und können sich mit der Marktentwicklung ändern:
| Kriterium | Anforderung |
|---|---|
| Liquidität | Hohe Marktkapitalisierung und hohes Handelsvolumen, damit Käufe und Verkäufe ohne große Kursabweichung möglich sind |
| Etablierung | Netzwerke mit längerer Historie, breiter Nutzung und aktiver Weiterentwicklung |
| Handelbarkeit | Spot-Handel auf OKX, damit Spot- und Hybrid-Bot die Umschichtung ausführen können |
| Ergänzung | Unterschiedliche Rollen im Bestand, etwa Wertspeicher, Smart-Contract-Plattform oder Infrastruktur |
Beispiele für Kryptowerte, die diese Kriterien erfüllen:
| Asset | Rolle in der Reserve |
|---|---|
| Bitcoin (BTC) | Kernbestand: größter und liquidester Kryptowert, vielfach als digitaler Wertspeicher betrachtet |
| Ethereum (ETH) | Führende Smart-Contract-Plattform und Grundlage des DeFi-Ökosystems |
| Solana (SOL) | Leistungsfähige Blockchain mit hohem Transaktionsdurchsatz und wachsender Nutzung |
| Avalanche (AVAX) | Smart-Contract-Plattform mit schneller Transaktionsbestätigung und eigenständigen Netzwerken für spezialisierte Anwendungen |
| Chainlink (LINK) | Orakel-Infrastruktur, die Blockchains mit externen Daten verbindet |
Grundsätze
- Finanzierung aus Erträgen: keine Zuführung aus dem Treasury Kapital, ausschließlich aus realisierten Gewinnen.
- Schrittweiser Aufbau: regelbasierte Käufe über ein Raster von Preisstufen statt einzelner Markteinstiege.
- Qualität vor Breite: liquide, etablierte Kryptowerte statt breiter Streuung über kleinere Werte.
- Transparenz: Kennzahlen zur Entwicklung der Reserve werden auf okifin.com veröffentlicht.