Treasury Reserve
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Die Treasury Reserve ist das strategische Unternehmensvermögen von OkiFin. Sie wird ausschließlich aus realisierten Gewinnen des Treasury Trading gebildet und verbleibt vollständig im Eigentum der Gesellschaft. Sie erfüllt zwei Aufgaben: kurzfristig Liquidität und Risikopuffer, langfristig den Aufbau von Substanz.
Aufbau der Reserve
- Zuführung: Ein festgelegter Anteil der realisierten Gewinne aus dem Treasury Trading wird der Reserve als Stablecoins zugeführt.
- Stablecoin-Reserve: Die Mittel stehen zunächst als stabiler, sofort verfügbarer Bestand bereit.
- Umschichtung: OkiFin-Spot-Bot und OkiFin-Hybrid-Bot wandeln Stablecoins schrittweise in Kryptowerte um. Käufe innerhalb definierter Preiszonen und über die Zeit verteilt zielen auf einen vorteilhaften Durchschnittspreis und vermeiden große Einzelorders.
- Krypto-Reserve: Der umgeschichtete Teil wird langfristig in strategischen Kryptowerten gehalten.
Funktionen
| Funktion | Beschreibung |
|---|---|
| Risikopuffer | Deckung von Handelsverlusten und Margin-Anforderungen, ohne das operative Handelskapital unmittelbar zu reduzieren |
| Liquidität | Sicherung der Zahlungsfähigkeit, auch zum Ausgleich von Währungsrisiken |
| Substanz | Langfristiger Aufbau von Unternehmensvermögen in strategischen Kryptowerten |
Zusammensetzung
Stablecoin-Reserve: etablierte, an den US-Dollar gebundene Stablecoins wie USDT und USDC. Sie bilden den liquiden Teil der Reserve und den Ausgangspunkt für die Umschichtung.
Krypto-Reserve: liquide, etablierte Kryptowerte. Die Reserve ist nicht auf bestimmte Assets festgelegt. Auswahl und Gewichtung richten sich nach festen Kriterien und können sich mit der Marktentwicklung ändern:
| Kriterium | Anforderung |
|---|---|
| Liquidität | Hohe Marktkapitalisierung und hohes Handelsvolumen, damit Käufe und Verkäufe ohne große Kursabweichung möglich sind |
| Etablierung | Netzwerke mit längerer Historie, breiter Nutzung und aktiver Weiterentwicklung |
| Handelbarkeit | Spot-Handel auf OKX, damit Spot- und Hybrid-Bot die Umschichtung ausführen können |
| Ergänzung | Unterschiedliche Rollen im Bestand, etwa Wertspeicher, Smart-Contract-Plattform oder Infrastruktur |
Beispiele für Kryptowerte, die diese Kriterien erfüllen:
| Asset | Rolle in der Reserve |
|---|---|
| Bitcoin (BTC) | Kernbestand: größter und liquidester Kryptowert, vielfach als digitaler Wertspeicher betrachtet |
| Ethereum (ETH) | Führende Smart-Contract-Plattform und Grundlage des DeFi-Ökosystems |
| Solana (SOL) | Leistungsfähige Blockchain mit hohem Transaktionsdurchsatz und wachsender Nutzung |
| Avalanche (AVAX) | Smart-Contract-Plattform mit schneller Transaktionsbestätigung und eigenständigen Netzwerken für spezialisierte Anwendungen |
| Chainlink (LINK) | Orakel-Infrastruktur, die Blockchains mit externen Daten verbindet |
Grundsätze
- Finanzierung aus Erträgen: keine Zuführung aus dem Treasury Kapital, ausschließlich aus realisierten Gewinnen.
- Schrittweiser Aufbau: regelbasierte, über die Zeit verteilte Käufe statt einzelner Markteinstiege.
- Qualität vor Breite: liquide, etablierte Kryptowerte statt breiter Streuung über kleinere Werte.
- Transparenz: Kennzahlen zur Entwicklung der Reserve werden auf okifin.com veröffentlicht.