Gewinnstrategie und Trailing Stop
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Der Ausstieg aus einer Position folgt festen Regeln. Die Gewinnstrategie bestimmt, ab welchem Kurs der Bot Gewinne sichert: direkt über ein Gewinnziel oder mit einem Stop, der dem Kurs folgt.
Gewinnziel: fix oder dynamisch
Das Gewinnziel (Profit TP/SL) wird in Prozent angegeben. Die Gewinnart legt fest, worauf sich dieser Prozentsatz bezieht:
| Gewinnart | Bezugspunkt | Kursziel Long | Kursziel Short |
|---|---|---|---|
| fix | erster Orderpreis | erster Orderpreis + Gewinnziel | erster Orderpreis − Gewinnziel |
| dynamisch | Break-even der Position | Break-even + Gewinnziel | Break-even − Gewinnziel |
Beim fixen Gewinnziel bleibt das Kursziel während des ganzen Zyklus gleich. Beim flexiblen Raster gilt als erster Orderpreis der Preis, an dem das Raster des Zyklus beginnt. Beim dynamischen Gewinnziel wandert es mit dem Break-even: Jede weitere ausgeführte Stufe verschiebt den Durchschnittspreis und damit auch das Ziel. So kann eine Position nach einem Kursrückgang schon mit einer moderaten Erholung ihr Ziel erreichen.
Beispiel Long, Gewinnziel 5 %: Mit fixem Ziel und erster Order bei 100 USDT liegt das Kursziel bei 105 USDT. Mit dynamischem Ziel und einem Break-even von 92 USDT liegt es bei 96,60 USDT.
Im Tradingplan der Portfolio-Ansicht steht das Gewinnziel im Bereich Exit, für jede Seite in einer eigenen Zeile: Take Profit Main und Take Profit Hedge. Ist der Trailing Stop eingeschaltet, heißen diese Zeilen Trailing Start Main und Trailing Start Hedge, und je Seite folgt eine Zeile Trailing Stop mit dem frühesten Stop. Beim SNDK-Bot auf dem Main account (dynamisches Gewinnziel 5 %, Trailing-Stop-Ratio 75 %) lag der Break-even der Position bei 1.208,7 USDT; 5 % darüber beginnt das Trailing bei 1.269,1 USDT (Trailing Start Main). Der früheste Stop sichert 75 % der Strecke vom Break-even bis zum Start und liegt bei 1.254,0 USDT (Trailing Stop Main). PnL if filled / realized zeigt, was die Main-Seite dort bringen würde: 303,04 USDT vor Gebühren. Die Hedge-Seite hatte das Netting zuvor geschlossen, deshalb steht im Bereich Exit nur die Main-Seite. Läuft der Kurs nach dem Start weiter, zieht der Stop nach; geschlossen wird erst, wenn der Kurs auf den Stop zurückläuft.
Ohne Gewinnziel (none)
Mit der Gewinnart none setzt der Bot weder Gewinnziel noch Trailing Stop. Ein Zyklus endet dann nur über die Risikooptionen, zum Beispiel per close all – deshalb ist Risikooption 1 Pflicht, sobald eine Futures-Seite beteiligt ist. Ein reiner Spot-Bot ohne Hedge darf auch ohne Risikooption laufen: Er kauft im Raster und hält die Coins. Mit Restart beginnt danach sofort ein neuer Zyklus. Gedacht ist das für Absicherungsbots, deren Bestand nicht mit Gewinn, sondern über eine Risikoregel aufgelöst wird.
Trailing Stop
Ohne Trailing Stop wird die Position zum Gewinnziel geschlossen. Mit aktiviertem Trailing Stop wird das Gewinnziel zum Auslöser, und der Bot versucht, einen weiterlaufenden Trend mitzunehmen:
- Warten: Der Trailing Stop ist gesetzt und wartet, bis der Kurs das Gewinnziel erreicht.
- Aktiv: Ab dem Auslösepreis folgt der Stop dem Kurs. Jedes neue Hoch (Long) oder Tief (Short) zieht den Stop nach; bei Gegenbewegungen bleibt er stehen.
- Ausstieg: Läuft der Kurs auf den Stop zurück, werden Haupt- und Hedge-Position gemeinsam geschlossen und alle offenen Orders des Bots storniert.
Ist der Trailing Stop ausgelöst, steht im Tradingplan der Portfolio-Ansicht über den Bereichen Trailing-Stop ausgelöst mit dem Kurs bei der Auslösung (Trigger price), der Zeit der Auslösung (Trigger time), dem Hoch (Long) bzw. Tief (Short) seit der Auslösung (High bzw. Low since trigger), aus dem der Stop rechnet, und dem aktuellen Stop-Preis; die Zeilen Trailing Start Main und Trailing Start Hedge stehen dann auf Triggered mit Kurs und Zeit der Auslösung, die Zeilen Trailing Stop Main und Trailing Stop Hedge zeigen den aktuellen Stop. Ob ein Bot noch auf die Auslösung wartet, zeigt der orange Punkt auf seiner Karte; seit wann das Trailing läuft, zeigt der grüne Punkt beim Darüberfahren, siehe Kennzahlen der Karten.
Trailing-Stop-Ratio
Die Trailing-Stop-Ratio bestimmt, welcher Anteil der bisher erreichten Gewinnstrecke gesichert wird. Bei dynamischem Gewinnziel reicht die Gewinnstrecke vom Break-even bis zum aktuellen Kurs; der Stop liegt um diesen Anteil der Strecke über dem Break-even (Long) bzw. darunter (Short) und rückt mit dem Kurs nach. Bei fixem Gewinnziel folgt der Stop dem Kurs mit festem Abstand: (100 − Ratio) % der Strecke vom ersten Orderpreis bis zum Gewinnziel. In beiden Fällen bewegt sich der Stop nur in Gewinnrichtung.
Beispiel Long, dynamisch: Break-even 100 USDT, der Kurs steht bei 110 USDT. Die Gewinnstrecke beträgt also 10 USDT.
| Trailing-Stop-Ratio | Gesicherte Gewinnstrecke | Stop |
|---|---|---|
| 25 % | 2,50 USDT | 102,50 USDT |
| 50 % | 5,00 USDT | 105,00 USDT |
| 75 % | 7,50 USDT | 107,50 USDT |
Formel (Long): dynamisch Stop = Break-even + Ratio × (Kurs − Break-even); fix Stop = Kurs − (1 − Ratio) × (Gewinnziel − erster Orderpreis). Bei Short entsprechend mit umgekehrten Vorzeichen.
Eine große Ratio sichert einen größeren Teil des erreichten Gewinns, wird aber schon bei kleinen Rücksetzern ausgelöst. Eine kleine Ratio lässt der Position mehr Raum für Schwankungen und gibt dafür beim Ausstieg mehr vom erreichten Gewinn zurück.
Offene Orders beim Trailing
Die Option Clear orders legt fest, ob noch nicht ausgeführte Orders des Handelsplans gelöscht werden, sobald der Trailing Stop aktiv wird. Ist sie ausgeschaltet, bleiben die Orders bis zum Ausstieg bestehen; beim Ausstieg selbst werden sie in jedem Fall storniert.