Risikoregeln, Rehedging und Neustart
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Neben dem Gewinnziel legen Risikoregeln fest, was mit Haupt- und Hedge-Position geschieht, wenn sich der Markt gegen die Position entwickelt oder ein bestimmter Kurs erreicht wird. Die Regeln werden je Bot eingestellt und erscheinen im Handelsplan als eigene Orders.
Risikooption 1: die Risikoaktion
Der Risikotyp bestimmt, welche Aktion der Bot ausführt:
| Risikotyp | Wirkung |
|---|---|
| nothing | Keine zusätzliche Aktion. |
| netting | Der Hedge wird geschlossen; sein realisiertes Ergebnis wird genutzt, um die Hauptposition anteilig zu reduzieren. |
| offset order | Die Hedge-Menge wird an die Hauptposition angeglichen. |
| close all | Haupt- und Hedge-Position werden geschlossen, offene Orders storniert. |
| close hedging | Nur der Hedge wird geschlossen, die Hauptposition bleibt bestehen. |
Je nach Risikotyp wirken dazu diese Einstellungen:
- Risikopreis (Risk price): Kurs, an dem die Aktion ausgelöst wird.
- Risiko-Gewinnart (Risk profit type): Bei close hedging wird der Hedge mit fix zum Risikopreis geschlossen. Mit dynamisch wird er geschlossen, sobald er um die Risk ratio im Gewinn liegt – gemessen am durchschnittlichen Einstiegspreis des Hedges.
- Risk ratio: Bei dynamischem close hedging der Gewinnabstand des Hedges. Bei netting der Faktor, mit dem das Hedge-Ergebnis zur Reduzierung der Hauptposition eingesetzt wird.
Beispiel close hedging, dynamisch: Ein Long-Bot hat einen Short-Hedge mit einem durchschnittlichen Einstieg von 11,00 USDT aufgebaut. Bei einer Risk ratio von 10 % wird der Hedge bei 9,90 USDT geschlossen; der Gewinn der Hedge-Seite ist damit realisiert, die Hauptposition läuft weiter.
Risikooption 2: Regeln für den Restbestand
Nach einer ersten Risikoaktion kann ein Bestand offen bleiben – etwa die verkleinerte Hauptposition nach einem Netting. Für diesen Restbestand lässt sich eine zweite Risikooption mit eigenem Risikotyp und Risikopreis festlegen. Zur Wahl stehen close all, das den verbleibenden Bestand ab dem Risikopreis schließt, und offset order, das die Hedge-Menge an die Hauptposition angleicht. So greifen auch nach der ersten Aktion weitere, vorab festgelegte Regeln.
Rehedging
Wurde der Hedge geschlossen, kann Rehedging ihn wieder aufbauen. Kehrt der Kurs zu den Preisstufen des Hedges zurück, werden die Hedge-Orders dort erneut platziert. Die Hauptposition bleibt während des gesamten Ablaufs bestehen.
In Schwankungsphasen kann die Hedge-Seite so mehrfach Gewinne realisieren, während die Hauptposition auf das Gewinnziel wartet.
Neustart
Mit Restart beginnt nach dem Abschluss eines Zyklus automatisch ein neuer Lauf mit denselben Einstellungen. Über Restart by price lässt sich der Neustart zusätzlich an einen festgelegten Restart price knüpfen. Ohne Restart bleibt der Bot nach dem Abschluss eines Zyklus stehen.
Risikoregeln im Zusammenspiel mehrerer Bots
Risikoregeln wirken jeweils innerhalb eines Bots. Eine übergreifende Absicherung entsteht über die Kombination mehrerer Bots auf demselben Handelspaar – zum Beispiel ein Long-Hauptbot mit eingebautem Hedge und close hedging sowie zusätzliche Short-Bots, die bei einem Kursrückgang absichern und ab einem festgelegten Kurs per close all schließen. Die einzelnen Bots sind dabei voneinander unabhängig: Ein Ausstieg des einen Bots schließt die Positionen der anderen nicht.